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2017年10月28日 星期六

輕鬆查詢Vanguard ETF追蹤誤差。


  我們知道一檔指數型基金(指數型ETF)的好壞,不光只是取決於它的內部總開支費用,以及是否為免手續費而已。還有一項非常重要的特徵,就是它對於追蹤指數的緊密度。

  好的指數型ETF,是績效要緊緊的貼近所追蹤的指數。很多人誤以為指數型ETF整年度績效表現超越所追蹤的指數就是好標的。其實這是錯誤的。指數型ETF本身的宗旨並不是為了超越指數,而是要緊緊相隨。因此誤差範圍越小,相對的就是一檔好的指數型ETF。


  我們要記得被動投資者追求的是與市場一致的報酬,而非試圖超越市場。
  相對的,被動投資者所選擇的指數型工具,也是要與市場一致,而非要擊敗大盤。

  這裡我們以Vanguard為例,帶朋友一起學習如何查詢旗下ETF與指數的追蹤誤差。

  Vanguard(領航、先鋒)官網(第一步驟,請點入)

  第一步驟:當然要先找到Vanguard的官網,並且點入網站。朋友只要按上面那個網址就可以了。

第二步驟

  第二步驟:點選綠色框框裡面,我們要進入投資機構網站。

第三步驟

  第三步驟:在右上方綠色框框內輸入要查詢的ETF代碼,這裡以先鋒美國整體股票市場ETF(VTI)為例。記住不要按旁邊的放大鏡,它會自動秀出一列相關的基金代碼。

第四步驟

  第四步驟:自動秀出相關的ETF基金,選擇我們要查詢的,本文以VTI為例子,就點擊綠色框框的VTI。

第五步驟

  第五步驟:進入這個畫面後,請點入綠色框框(性能)就可以了。

第六步驟

  第六步驟:接著點入上圖綠色框框裡面(每年比較)即可。

第七步驟

  第七步驟:這時會秀出我們要的資訊了。

  1. 我們可以看到右上方綠色框框部份,那是這檔ETF的總開支費用,VTI就是0.04%。
  2. ETF淨值績效與追蹤指數表現就是我們要的部份。
  3. 當然朋友可以參考一下市價的表現,我們買入ETF都是用市價交易,而非淨值。

追蹤誤差=指數績效-ETF績效

  我們可以自製如上圖,就可以看到追蹤誤差。

  這裡我們可以知道VTI是一檔良好的ETF,追蹤指數能力相當優秀。五年來誤差平均僅0.01%,近兩年則是完全貼緊指數表現。這是Vanguard的雙重特點,除了低成本之外,並且擁有目前全世界最優異的追蹤技術。

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