有許多朋友問我關於我美股配置以及還會留資金投資臺灣市場問題，這裡我做個完整的答覆。基本上竹軒會把投資重心擺在美股，可是有但書的。個人資產是擺在美股沒錯，但小弟沒有要把整個資產都到美國；簡單說老婆那邊的資產還是會在臺灣，僅只是個人的資金到美國而已。
不少網友說投資就是要找龍頭股，尤其是那種民生穩定的龍頭股，這種長期持有是相對安全而且有報酬。（許多投資達人也是建議要投資龍頭股。）但我們怎麼不用另一個角度或高度去看待呢？就算找到很穩定的龍頭股，是否它的風險性還是會高於市場？
個股與市場風險比較，當然個股風險會高於市場。不是嗎？
並且個股有龍頭股，是否市場也有所謂龍頭市場，國家也有所謂龍頭國呢？對吧？你認為台灣市場是龍頭市場嗎？中華民國是龍頭國嗎？我想沒有朋友會說臺灣YES！
地球上哪裡是龍頭市場和龍頭國家？我想沒有人反對是美國吧。
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| 華倫·巴菲特(Warren Buffett) |
「股神」華倫·巴菲特(Warren Buffett)曾經說過：「如果自己國家都無法賺錢，投資國際只是夢話。」：這句話讓很多人侷限在臺灣市場，為什麼？
華倫·巴菲特(Warren Buffett)的國家是美國，美國幾乎有全球市場1/3份量。如果連美國都無法獲利了，哪裡還能比美國好呢？華倫·巴菲特(Warren Buffett)顯然不信。但我們大多數人卻把這句話誤解了，結果牢牢的侷限在台灣市場裡。這是我會把資產轉去美國的第一個原因。
第二個原因：美國金融市場非常完善，他們的交易制度以及ETF種類可以讓我輕鬆不費力的達到自己規劃的資產配置：在美國依舊可以投資臺灣市場，如EWT這檔ETF，就是追蹤台灣整體市場的指數基金。
竹軒不得不說臺灣金融市場這方面遠遠落後於美國。無論是ETF的低總開支費用、各家券商有所謂免手續費的ETF(你能想像交易股票不用給券商手續費嗎？)等等，這目前都是臺灣沒有的。
更別講臺灣是一個對長期投資者不友善的市場。美國鼓勵全球投資者來投資，交易買賣無稅率問題，只有股息課30%，簡單明瞭。各家券商的手續費也都採取單筆固定金額，無論買一股或是一億股都是一樣手續費(介於6-10美元之間)。
臺灣，手續費是總金額乘上去的，賣出時還有所謂證交稅。對於長期投資者呢？扣抵稅額減半、健保補充費及長照險補充費。反正只要國家有資金有缺口，要嘛罰單開多點，要嘛就跟我們小散戶伸手要。當大家介意美國30%股息稅時，是否忽略臺灣其實課稅可能還遠遠超出美國？
臺灣金融市場經常有非法交易，包含內線或是坑殺股民事件發生。例如：樂陞案、勝華下市前內線交易等等。我們看看台灣政府對於這些不法行為的處理及態度，你不感到失望嗎？
華倫·巴菲特(Warren Buffett)的國家是美國，美國幾乎有全球市場1/3份量。如果連美國都無法獲利了，哪裡還能比美國好呢？華倫·巴菲特(Warren Buffett)顯然不信。但我們大多數人卻把這句話誤解了，結果牢牢的侷限在台灣市場裡。這是我會把資產轉去美國的第一個原因。
第二個原因：美國金融市場非常完善，他們的交易制度以及ETF種類可以讓我輕鬆不費力的達到自己規劃的資產配置：在美國依舊可以投資臺灣市場，如EWT這檔ETF，就是追蹤台灣整體市場的指數基金。
竹軒不得不說臺灣金融市場這方面遠遠落後於美國。無論是ETF的低總開支費用、各家券商有所謂免手續費的ETF(你能想像交易股票不用給券商手續費嗎？)等等，這目前都是臺灣沒有的。
更別講臺灣是一個對長期投資者不友善的市場。美國鼓勵全球投資者來投資，交易買賣無稅率問題，只有股息課30%，簡單明瞭。各家券商的手續費也都採取單筆固定金額，無論買一股或是一億股都是一樣手續費(介於6-10美元之間)。
臺灣，手續費是總金額乘上去的，賣出時還有所謂證交稅。對於長期投資者呢？扣抵稅額減半、健保補充費及長照險補充費。反正只要國家有資金有缺口，要嘛罰單開多點，要嘛就跟我們小散戶伸手要。當大家介意美國30%股息稅時，是否忽略臺灣其實課稅可能還遠遠超出美國？
臺灣金融市場經常有非法交易，包含內線或是坑殺股民事件發生。例如：樂陞案、勝華下市前內線交易等等。我們看看台灣政府對於這些不法行為的處理及態度，你不感到失望嗎？
第三個原因：個人不常熬夜，通常晚上12點就和周公下棋去了。這有個好處，壓根不會盯盤看盤，醒來就收盤；對我而言反而是種良好的保護措施。外加竹軒懶惰成性，買了就不太想賣。資金出去了，一想到還要去銀行填單才能匯回，就自動放棄。
第四個原因：我認同「美股夢想家」版主施雅棠先生的觀念，施先生認為投資美股比臺股安全。為什麼？臺股我們經常會受資訊(應該說雜訊)干擾，無論是財經節目、投顧老師、專家達人、社群同好、報章媒體等等影響，常常會投資一些連自己都不懂的公司股票。例如：曾經有人問我F-昂寶好不好？我第一時間想法是：我連聽都沒聽過阿。
在這影響之下，很容易投資些你完全不認識及沒聽過的公司，容易陷入緊張亢奮情緒，這些非理性的行為實際上會為投資組合帶來不小的傷害。美股呢？基本上應該不敢亂投資些自己沒聽過的公司吧？會投資的公司大部份都是你聽過的公司。這些公司基本上都具備一定護城河條件，至少它大到讓你知道它的存在。（名聲遠從美國傳到臺灣），例如：迪士尼、可口可樂、麥當勞及耐吉星巴克等等。
中華民國國運目前105年，就長期穩定配息的聯華(1229)也不過就是20-30年左右穩定配息。在臺灣已經非常了不起，是長期持有股的代表。但美國寶僑（SK-II、飛柔的母公司）已經連續130年來配息都不中斷。巴菲特鍾愛的富國銀行更是160年不曾虧損。
兩者比較，相信你是有感的。
若不投資個股，如我一樣是投資ETF者。我貪圖美國金融市場的工具完備，除了投資波克夏是個股之外，一律選擇ETF，無論是股市債市或是房市，利用相對安全性的ETF來達到配置的目的；如果你擔心單一市場的風險（例如：日本），你可以選擇全球市場ETF(VT)，或是區域型市場ETF，如新興市場VWO，歐洲市場VGK，太平洋成熟市場VPL等等來達到全球配置。
重點是這些ETF總費用極低，全部加起來可能都沒有一檔臺灣主動型基金1.5%來得高，並且追蹤技術遠比台灣發行的ETF好上很多。
第四個原因：我認同「美股夢想家」版主施雅棠先生的觀念，施先生認為投資美股比臺股安全。為什麼？臺股我們經常會受資訊(應該說雜訊)干擾，無論是財經節目、投顧老師、專家達人、社群同好、報章媒體等等影響，常常會投資一些連自己都不懂的公司股票。例如：曾經有人問我F-昂寶好不好？我第一時間想法是：我連聽都沒聽過阿。
在這影響之下，很容易投資些你完全不認識及沒聽過的公司，容易陷入緊張亢奮情緒，這些非理性的行為實際上會為投資組合帶來不小的傷害。美股呢？基本上應該不敢亂投資些自己沒聽過的公司吧？會投資的公司大部份都是你聽過的公司。這些公司基本上都具備一定護城河條件，至少它大到讓你知道它的存在。（名聲遠從美國傳到臺灣），例如：迪士尼、可口可樂、麥當勞及耐吉星巴克等等。
中華民國國運目前105年，就長期穩定配息的聯華(1229)也不過就是20-30年左右穩定配息。在臺灣已經非常了不起，是長期持有股的代表。但美國寶僑（SK-II、飛柔的母公司）已經連續130年來配息都不中斷。巴菲特鍾愛的富國銀行更是160年不曾虧損。
兩者比較，相信你是有感的。
若不投資個股，如我一樣是投資ETF者。我貪圖美國金融市場的工具完備，除了投資波克夏是個股之外，一律選擇ETF，無論是股市債市或是房市，利用相對安全性的ETF來達到配置的目的；如果你擔心單一市場的風險（例如：日本），你可以選擇全球市場ETF(VT)，或是區域型市場ETF，如新興市場VWO，歐洲市場VGK，太平洋成熟市場VPL等等來達到全球配置。
重點是這些ETF總費用極低，全部加起來可能都沒有一檔臺灣主動型基金1.5%來得高，並且追蹤技術遠比台灣發行的ETF好上很多。
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| 威廉·伯恩斯坦(William Bernstein) |
費用很重要嗎？
威廉·伯恩斯坦(William Bernstein)在著作《投資金律》提到：「如果總開支費用加上週轉率費用有4%的話，不用到30年，你的本金就會被吞噬一半，並且在每年報酬率8%情況下，那檔基金的管理人或公司賺得一定比你多。」我們投資就是要將本求利，用來抵抗通膨以及讓自己生活更美好。當然要斤斤計較了。
在臺灣想要簡單的利用ETF工具來進行股市債市資產配置，還無法辦到。因為臺灣目前沒有債券型ETF標的。（2017年補充：目前已有，但規模、流通性及追蹤誤差都有待觀察）
最後一個原因，也是最重要的原因：我自從資產配置後，你知道嗎？生活瞬間少了一大塊樂趣，應該說無聊。無聊到讓我想找其它事情了。為什麼無聊呢？因為媒體雜誌，財經新聞，個股公司重大事情，全球經濟走勢及季報年報都吸引不了我的注意。
採取【資產配置】及【再平衡策略】下，投資組合必然有漲有跌，就像呼吸一樣自然的問題，完全勾引不起我的在意。竹軒認為：「錢要替我們辛勞為我們服務，而不是我們為了錢辛勞服務。」；當一直注意市場的時候，某程度來說，就算是長期投資者，也不能算是被動收入，比較像是主動收入，就像工作一樣，必須時時刻刻關注它。
竹軒投資理財理的初衷是：放心的讓錢去幫我賺錢。如果無法放心，那就脫離我的本意。
威廉·伯恩斯坦(William Bernstein)在著作《投資金律》提到：「如果總開支費用加上週轉率費用有4%的話，不用到30年，你的本金就會被吞噬一半，並且在每年報酬率8%情況下，那檔基金的管理人或公司賺得一定比你多。」我們投資就是要將本求利，用來抵抗通膨以及讓自己生活更美好。當然要斤斤計較了。
在臺灣想要簡單的利用ETF工具來進行股市債市資產配置，還無法辦到。因為臺灣目前沒有債券型ETF標的。（2017年補充：目前已有，但規模、流通性及追蹤誤差都有待觀察）
最後一個原因，也是最重要的原因：我自從資產配置後，你知道嗎？生活瞬間少了一大塊樂趣，應該說無聊。無聊到讓我想找其它事情了。為什麼無聊呢？因為媒體雜誌，財經新聞，個股公司重大事情，全球經濟走勢及季報年報都吸引不了我的注意。
採取【資產配置】及【再平衡策略】下，投資組合必然有漲有跌，就像呼吸一樣自然的問題，完全勾引不起我的在意。竹軒認為：「錢要替我們辛勞為我們服務，而不是我們為了錢辛勞服務。」；當一直注意市場的時候，某程度來說，就算是長期投資者，也不能算是被動收入，比較像是主動收入，就像工作一樣，必須時時刻刻關注它。
竹軒投資理財理的初衷是：放心的讓錢去幫我賺錢。如果無法放心，那就脫離我的本意。
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