2018年臺灣50成份股報酬比較。

　　今年年初這篇文章2017年臺灣50成份股報酬比較。開頭，竹軒說2017年是驚喜的一年，全球股市是破紀錄的月月上漲，沒有一個月是下跌。那麼今年2018年則是驚嚇的一年，驚嚇在於從年中開始，市場開始往下跌，然後崩盤空頭傳言不斷。那實際上呢？

2018年台灣股票市場報酬表現

我們可以看到，俗稱大盤的加權報酬指數整年度是下跌4.83%，而臺灣大型股市場（台灣50報酬指數）則是下跌4.42%，中型股與小型股則都有7%以上的跌幅。顯然的今年台灣大型股市場表現是優於整個台灣市場的。而台灣整體市場表現不佳，頗大原因在在於中小股今年表現不佳。

　　截至今年年底，臺灣上市有923家公司，扣除50檔大型股後，大致上873家整體繳出難堪的績效，整體至少都跌7%了，很難想像這八百多家個股的各自表現。當然我們還沒算上今年因為各種問題倒閉或下市的公司呢（這就是倖存者偏差）。也因此今年投資個股的朋友，都認為自己的世界下著寒冷的雪，即便整年下來整體市場跌幅不到5%，許多朋友都認為已經在崩盤，自己頭上的天已然崩塌了。這也是竹軒經常聽到如這樣的言論：「大盤不準拉！」「大盤和市場脫勾拉！」「根本就只有台積電一檔，無法代表台灣拉！」等等。甚至還有網站創造出扣除台積電後的大盤指數，彷彿台積電不再是臺灣市場的一份子，而應該讓它滾出台灣，到其他市場一樣。

　　從上面數據大家都知道，相較於中小型股至少跌幅7%以上，臺灣股票市場最後僅以跌幅4.83%報酬，而沒有一路跟著下跌到7%，當然要感謝大型股的幫忙囉！2018年50檔權值股整體來說表現得相當亮眼。我們可以看到，2/3以上的權值股，今年表現是優於台灣50的。這點滿有趣的，去年僅16檔，約1/3成份股戰勝0050，2/3則是落後給0050，但整年繳出幾乎18%報酬率。今年相反的擁有2/3，33檔成份戰勝0050，不但戰勝而已，還有14檔成份股報酬率都在10%以上，但0050今年卻是繳出負報酬。

　　朋友可能認為今年大盤或是0050應該是被台積電拖累或是拯救的。但實際上今年台積電僅繳出0.86%報酬而已。撐住整個市場或是0050的，其實是傳產股與金融股，他們表現的非常的亮眼，例如：統一超繳出17%.69%報酬、玉山金則是16.06%報酬等等。但今年表現最好的一檔，卻不是這兩族群，而是日月光，它繳出40.16%報酬率，為50檔成份股之冠。

落後0050的17檔成份股

　　或許有朋友認為竹軒怎麼一如反常的在提個股。呃！一來這篇文章本來就是成份股比較，二來是我爽。當然不是爽這原因拉！我是想讓個朋友知道，即便今年有33檔擊敗0050，也不代表你就可以輕鬆找到這些成份股，並且持有到年底。前面說的，今年穩住大盤的族群是傳產股與金融股，但我們看一下這17檔輸給0050的個股，你會發現這兩類股也涵蓋在裡面，甚至國泰金這樣的金融前段班資優生，今年就是繳出-7.3%報酬率，而前幾年許多達人鼓吹的正新，去年已經是難堪的-8%報酬，今年直接來個-18%。正新相較於當年許多達人專家捧捧時股價破百，如今難堪的只剩40.85，可以說兩三年內跌幅高達60%。

　　好吧！今年拉下0050報酬的，大家一看就了然於胸。沒錯！就是郭台銘率領的鴻海家族，如：群創、鴻海與鴻準。所以投資人今年只要避開鴻海集團勝算就很高？當然是這樣！但別忘了，今年年初大眾投資人最喜歡的就是鴻海了。2018年上半年，許多投資社團每天最熱門的文章就是鴻海了，許多散戶把鴻海股票當成定存在那樣的存呀存。悲劇接著就發生了，年底最熱門的文章也鴻海，散戶們粉粉上網發問是否該停損。更別提因為去年報酬亮眼而投入的朋友，那更是苦不堪言，例如去年南亞科整年有60%報酬，但今年卻是-24.21%。

　　還有就是許多投資人總以為，只要從50檔權值股挑選準沒錯！即便是挑倒賠錢的，報酬不佳的，只要像存錢一樣存著，總有一天會回來，但實際上跟大家想的又不一樣。今年年初要是挑選到黃色字體的仁寶或是和泰車肯定是笑不出來的，因為這兩檔通通被踢出成份股，不再是權值股了。

　　總結，雖然今年看似從50檔權值股挑選出擊敗0050的成份股很容易。但一來每年並不是都是如此，二來即便投資人再有信心，也不敢全壓或重壓。這麼一來必然會分散檔數，而分散檔數越多，那麼選入這17檔機率則大幅提升，何況這17檔成份股有許多都是大眾散戶所喜愛的。一但挑選錯誤，幾乎面臨的就是嚴重的虧損，這17檔報酬率加起來是-302.14%報酬，平均每一檔是-17.77%報酬。這麼一來反而不如直接持有0050的投資人。